India Waives LTCG Tax on Foreign Bond Investment; Record FPI Inflows of ₹55,518 cr in June 2026

Key Insight

Tax waiver and FAR expansion spark record foreign bond inflows in India

Key Facts

1. जून 2026: FPIs ने भारतीय बॉन्ड्स में रिकॉर्ड ₹55,518 cr निवेश किया।
2. भारत सरकार ने शुरुआती जून 2026 में विदेशी बॉन्ड होल्डिंग्स पर LTCG कर हटा दिया।
3. RBI और केंद्र ने 15‑, 30‑ और 40‑वर्षीय सरकारी सिक्योरिटीज़ तथा sovereign green bonds को Fully Accessible Route (FAR) में जोड़ा।
4. FAR इनफ़्लोज़ ₹21,652 cr तक पहुँचे, जो सितंबर 2024 में लॉन्च के बाद सबसे अधिक है।
5. जून 2026 में इक्विटी आउटफ़्लोज़ ₹49,340 cr थे, जो बॉन्ड इनफ़्लोज़ द्वारा अधिक हद तक संतुलित हुए।
6. इन सुधारों का लक्ष्य भारत को Bloomberg Global Aggregate Bond Index में शामिल कराना है।
7. सतत इनफ़्लोज़ स्थिर महंगाई, मजबूत रुपये और विश्वसनीय राजकोषीय अनुशासन पर निर्भर करते हैं।

Background

The LTCG tax waiver reduces the cost of holding Indian bonds for foreign investors, while the FAR expansion widens the range of securities they can buy. Both steps align with the GS‑3 syllabus on capital market reforms, foreign investment, and macro‑economic stability.

UPSC Syllabus

• GS2 — Government policies and interventions for development
• Prelims_GS — National Current Affairs
• GS3 — Indian Economy - Planning, mobilization of resources, growth, development and employment

Mains Angle

In a GS‑3 answer, discuss how tax incentives and regulatory liberalisation can attract foreign capital, and evaluate the macro‑economic conditions needed to sustain such inflows.