NPCI ने हाई‑वैल्यू UPI पेमेंट्स पर 0.4% MDR की घोषणा की – बैंकों और ऐप्स पर प्रभाव
15 Oct 2026 से, NPCI UPI पेमेंट्स ₹2,000+ के लिए मध्य‑बड़े व्यापारियों पर 0.4% Merchant Discount Rate लागू करेगा, जो केवल लगभग 2.5% लेन‑देन को प्रभावित करेगा लेकिन लगभग ₹2,400 crore मासिक राजस्व उत्पन्न करेगा। यह शुल्क Yes Bank जैसे निजी बैंकों और प्रमुख ऐप्स PhonePe और Google Pay को लाभान्वित करता है, जबकि आवश्यक सेवा…
अवलोकन NPCI ने UPI पर MDR के लिए नई नियम जारी किए हैं। 15 October 2026 से, ₹2,000 या अधिक के भुगतान पर मध्य‑आकार और बड़े व्यापारियों को 0.4% शुल्क लागू होगा। मुख्य विकास केवल लगभग 2.5% UPI लेन‑देन मात्रा के हिसाब से MDR के अधीन होंगे। सभी P2P ट्रांसफ़र मुफ्त रहेंगे, चाहे राशि कुछ भी हो। ₹2,000 तक के व्यापारियों को किए गए भुगतान मुक्त रहेंगे। छोटे व्यापारी (सड़क विक्रेताओं सहित) जो P2PM के माध्यम से प्रति माह ₹1 lakh तक प्राप्त करते हैं, वे भी मुक्त हैं। आवश्यक‑सेवा क्षेत्रों (रेलवे, टेलीकॉम, बीमा, ईंधन, कृषि‑इनपुट) को ₹2,000 या अधिक की राशि पर प्रति लेन‑देन ₹5 का स्थिर MDR लागू होगा। पूंजी‑बाजार भुगतान (म्यूचुअल फंड, स्टॉकब्रोकर, इक्विटीज) पर 0.02% शुल्क लगेगा, जो प्रति लेन‑देन ₹300 तक सीमित होगा। महत्वपूर्ण तथ्य MDR‑संबंधित लेन‑देन सभी UPI भुगतान के कुल मूल्य का लगभग 20% प्रतिनिधित्व करते हैं, जिससे अनुमानित राजस्व ₹2,400 crore प्रति माह बनता है। राजस्व वितरण पदानुक्रमित है: भुगतानकर्ता का बैंक सबसे बड़ा हिस्सा प्राप्त करता है, उसके बाद व्यापारी का बैंक, UPI ऐप, और अन्य प्रोसेसर। बैंक‑वार, Yes Bank उपभोक्ता‑पक्ष और व्यापारी‑पक्ष दोनों में UPI उपयोग में प्रमुख है, जबकि ICICI Bank और Axis Bank पीछे हैं। भुगतान ऐप्स में, PhonePe और Google Pay मिलकर संभालते हैं
Quick Reference
Key Insight
हाई‑वैल्यू UPI पेमेंट्स पर 0.4% MDR बैंकों और ऐप्स के राजस्व को पुनः आकार देता है।
Key Facts
- 15 Oct 2026 से प्रभावी, 0.4% MDR UPI भुगतान ≥₹2,000 के लिए मध्य‑आकार और बड़े व्यापारियों पर लागू होता है।
- केवल लगभग 2.5% UPI लेन‑देन मात्रा के हिसाब से MDR के अधीन होंगे, लेकिन वे कुल UPI मूल्य का लगभग 20% प्रतिनिधित्व करते हैं।
- MDR‑संबंधित लेन‑देन से अनुमानित रूप से ₹2,400 crore प्रति माह राजस्व उत्पन्न होने की उम्मीद है।
- P2P ट्रांसफ़र और भुगतान ≤₹2,000 मुफ्त रहेंगे; आवश्यक‑सेवा क्षेत्रों को प्रति लेन‑देन ₹5 का स्थिर शुल्क देना होगा।
- Yes Bank उपभोक्ता‑पक्ष और व्यापारी‑पक्ष दोनों में UPI उपयोग में अग्रणी है; PhonePe और Google Pay मिलकर लगभग 80% लेन‑देन मात्रा को संभालते हैं।
- राजस्व शेयर पदानुक्रम: भुगतानकर्ता का बैंक सबसे बड़ा हिस्सा प्राप्त करता है, उसके बाद व्यापारी का बैंक, UPI ऐप, और अन्य प्रोसेसर।
Background
MDR NPCI की भारत के रिटेल भुगतान इकोसिस्टम को नियमन करने की भूमिका का हिस्सा है। यह सरकार के वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देने के लक्ष्य के साथ मेल खाता है, जिसमें कम‑मूल्य और आवश्यक‑सेवा भुगतान को सुलभ रखा जाता है, जबकि बैंकों और फिनटेक कंपनियों को उच्च‑मूल्य डिजिटल लेन‑देन पर कमाई की अनुमति दी जाती है।
Mains Angle
GS‑3 में, उम्मीदवार बैंकों/फिनटेक्स के लिए राजस्व सृजन और उपभोक्ता संरक्षण के बीच संतुलन पर चर्चा कर सकते हैं, MDR के डिजिटल भुगतान अपनाने और वित्तीय समावेशन पर प्रभाव के बारे में प्रश्न तैयार कर सकते हैं।